特斯拉的2024有点难：中邦实正在太卷了，美邦面临混动竞赛

李佳琪 2024-01-27 08:04 618

"特斯拉的2024有点难：中邦实正在太卷了，美邦面临混动竞赛,这篇新闻报道详尽，内容丰富，非常值得一读。这篇报道的内容很有深度，让人看了之后有很多的感悟。作者对于这个话题做了深入的调查和研究，呈现了很多有价值的信息。 " 账号设置我的关注我的收藏申请的报道退出登录登录搜索36氪Auto数字时氪将来消费智能涌现将来城市启动Power on36氪出海36氪研究院潮生TIDE36氪企服点评36氪财经(Finance)职场bonus36碳后浪研究所暗涌Waves硬氪媒体品牌企业号企服点评36Kr研究院36Kr创新咨询企业服务核心服务城市之窗行政部门服务创投发布LP源计划VClubVClub投资机构库投资机构职位推介投资人认证投资人服务寻求报道36氪Pro创投氪堂企业入驻创业者服务创投平台首页快讯资讯推荐财经(Finance)科技(Technology)创新江苏最新创投汽车(Car)企服专精特新直播视频专题活动搜索寻求报道我要入驻城市合作特斯拉的2024有点难：祖国实在太卷了，米国面临混动竞争36氪的朋友(Friend)们·2024-01-26 16:42关注特斯拉的2024年，可能许真的有点难。

特斯拉的2024年，可能许真的有点难。全球的两大核心市场，祖国电动市场实在太卷了，面临着新势力的群狼围剿；米国电动市场又明显降温，更遭到日系混动车的蚕食。

米国股市周四，三大股指在强劲经济(Economy)数据的推动下全线小幅上扬，维持着近期的上涨势头。

但与此同时，汽车(Car)行业市值龙头的特斯拉却收盘大跌12.13%，触及了8个月新低，今年(This Year)以来已经下跌了26.5%，市值也急剧蒸发到5800亿美元，两年前的万亿美元市值已是今非昔比。

销量可能大幅放缓

导致特斯拉股价大跌的主要原因是刚刚公布的财报不容乐观，当季营收和利润都低于市场预期。财报显示，去年特斯拉总交付量达到了181万辆的新高，同比增长35%，雄踞全球纯电动销售榜首，但增幅低于2022年的40%。

虽然比亚迪去年全球总销量突破300万辆，同比增长62%，排在全球车企销量第九，创下了祖国车企的全球排名新高。但比亚迪超过半数是混动车，纯电动车销量不到160万辆，同比飙升70%，但仅次于特斯拉。

为了刺激销量增长，过去一年马斯克已经先后七次下调了特斯拉的起售价，目前(Currently)Model 3定价同比下降了17%；而Model Y的售价则总计下调了25%。马斯克去年在谈到大幅降价时表示，他认为有必要牺牲利润而换取更多的销量。

连续降价促销一方面的确帮助了特斯拉销量增长，但另一方面也给财报带来了明显影响。去年第四季度特斯拉的销售营收仅仅增长了3%，远远低于全年总营收增幅19%。

虽然当季特斯拉净利润从上年同期的37亿美元急剧增长到79亿美元，但其中是包括了一笔59亿美元的稅项递延收入。如果去除这一部分，特斯拉当季持续经营利润则是下滑了46%。

特斯拉曾经是全球利润率最高的车企，但随着不断降价提振销量，特斯拉的毛利润率却下滑了将近三分之一，第四季度仅为17.6%，远远低于上年同期的24%，更低于两大祖国车企比亚迪和理想(Ideal)的第三季度数据。

可能许比起利润变薄，更令投资者担忧的是，特斯拉今年(This Year)的销量增长可能会大幅放缓。一向喜欢发布激进目标的马斯克这次甚至没有提供具体的销量预期，只表示今年(This Year)特斯拉销量增长速度可能会明显低于2023年。

按照华尔街分析师目前(Currently)的预期，特斯拉今年(This Year)的交付量会达到220万辆，较上年增长20%，不仅较去年的35%继续放缓，更远远不及马斯克此前设置的年销量增长50%的宏伟目标。当然，现在特斯拉也不再提这个无法达成的增长目标了。

过去几年特斯拉的急剧增长主要得益于两款大众市场车型。2017年和2020年，Model 3和Model Y分别给特斯拉带来了两波销量增长，而Cybertruck显然不具备这样的动力。马斯克预计，Cybertruck每年在北美市场的交付量约在25万辆。

下一波销量增长推动力可能要等到2025年底可能者2026年初的新一代车型。马斯克预计，特斯拉下一代车型会在2025年年底，可能者下半年开始，首先在德州工厂量产，而新车的产能提升可能会面临困难。这意味着，即将来一年半到两年的时间，特斯拉的销售增长都会面临着明显压力。

祖国将成最大市场

马斯克这次罕见地低调，显然是对市场现状和竞争局面有着清楚的认识，尤其是在特斯拉的两大核心市场。米国和祖国是特斯拉全球最大的两个市场。而在这两大市场，特斯拉将来一年都面临着不小的挑战，要么市场整体放缓，要么陷入残酷竞争。

汽车(Car)行业机构Cox的数据显示，特斯拉的米国销量达到65.49万辆，同比增长了25.4%，市场份额约在55%，低于2022年的65%。而此前特斯拉祖国公布的数据，2023年特斯拉上海工厂在国内交付超过60万辆，同比增长36%。特斯拉在祖国电动车市场的份额稳定在11-12%。

特斯拉在中美两大市场的交付规模已经非常接近，而因为祖国市场的整体增长明显高于米国，因此今年(This Year)祖国就可能超过米国，成为特斯拉的最大市场。

毫无疑问，祖国是全球最大的新能源车市场。祖国乘联会的数据显示，2023年祖国乘用车零售销量增长5.6%，达到2170万辆，其中新能源车销量增长36.2%，达到774万辆。

祖国电动车百人会预计，2024年祖国新能源汽车(Car)销量有望达到1300万辆，渗透率超过40%。由于缺乏具有竞争力的新能源车型，全球两大车企巨头丰田与大众在祖国的份额都出现了下滑。

祖国市场竞争残酷

虽然祖国新能源车市场稳步增长，但特斯拉要在这里维持增长并不容易。在祖国市场，特斯拉面临着比亚迪、埃安、理想(Ideal)、蔚来、零跑、小鹏、问界等诸多国产新势力的激烈竞争，而且将来的市场竞争状况只会更加残酷。

祖国新势力厂商们的崛起，不仅推动国内新能源车市场蓬勃增长，更带动祖国成为了全球最大的汽车(Car)出口国。2023年祖国乘用车出口增长了62%，其中超过四分之一来自电动车，而新能源车出口更是增长了70%。

在财报发布后，马斯克不由感慨，祖国车企是全球最具竞争力的车企，有能力在全球市场取得巨大成功(Success)。“坦白说，如果没有贸易壁垒，他们(They)几乎会轻易摧毁全球其他车场，他们(They)非常出色。”

实际上，只看去年第四季度，比亚迪的电动车出货52.6万辆，已经超过了特斯拉同期的48.5万。这是比亚迪首次在电动车领域超过特斯拉。如果维持这样的增速，比亚迪今年(This Year)将成为全球最大的电动车企业。

显然，马斯克对祖国市场的残酷竞争有着清楚的理解。正因为如此，特斯拉祖国的定价也是全球最具性价比优势。两款主力车企，Model 3祖国售价24.59万元起(折合3.45万美元)，而米国起售价格是3.899万美元，价格差了4500美元；Model Y祖国售价25.89万起(折合3.62万美元)，而米国起售价格则是4.399万美元，定价差距超过了7800美元。

按照特斯拉的规划，新一代车型会在明年年底先在德州工厂量产，随后才是墨西哥工厂以及上海工厂。那么新车型要在祖国市场上市，至少要等到2026年上半年。

这意味着，将来两年时间，特斯拉在全球竞争最残酷的祖国市场，都只能靠目前(Currently)的车型进行(Carry Out)销售，如何应对祖国新能源霸主比亚迪以及诸多新势力群狼的竞争，将成为特斯拉祖国面临的最大挑战。

米国市场明显降温

祖国市场太卷了，而米国市场却有点冷。汽车(Car)行业分析机构Cox的数据显示，去年米国乘用车总销量1560万辆，同比增长12%；但其中电动车销量仅为120万辆，整体市场销量占比仅为7.6%，高于2022年的5.9%。

由于贸易壁垒的存在，祖国新能源车企集体无缘米国市场(比亚迪有商用车)，特斯拉在米国市场占据毫无争议的主导优势，市场份额超过50%。特斯拉在米国的主要竞争对手包括，Lucid和Rivian两个米国品牌，以及福特、通用、尼桑等主流厂商的电动车型。

Cox预计，随着更多新车型上市，更多的优惠国策，更好的贷款利率，更普遍的充电设施，今年(This Year)米国电动车市场还会继续保持稳定增长，今年(This Year)米国电动车总销量可能会超过160万辆，渗透率可能会达到10%。

不过，这个电车渗透率数字远远低于祖国和欧洲这两大新能源车市场的20%-30%。拜登行政部门在2021年制定的2030年电动车渗透率达到50%的目标，现在看起来几乎是无法达成的。市场预计祖国今年(This Year)新能源车渗透率就会达到40%的新高。

而且，米国电动车市场也在近期出现了增长放缓迹象。去年第四季度米国电动车市场增长出现了减速迹象，同比增长从第三季度的49%下滑到40%，也低于2022年同期的52%。而且，这还是在电动车企纷纷降价促销的情况下。Cox的数据显示，去年11月米国电动车的实际交易价(ATP)同比下滑了8.9%。

影响米国电动车销售的原因包括了超过7%的贷款利率，这直接打压了消费者的购车热情，因为米国人通常背负着沉重的债务负担。马斯克已经多次公开吐槽美联储的高利率让民众买不起车，更不得不将特斯拉的车贷期限放宽到七年。

受到市场降温影响的电动车企并不只有特斯拉，Rivian和Lucid都没有达成2023年的销量目标。去年Lucid仅生产了8428辆车，远远低于此前设定的1.4万辆，只交付了6001辆车。Rivian尽管产量超过了预期，但第四季度销量甚至下滑了10%，只有1.397万辆。

由于需求放缓，福特汽车(Car)上个月下调了2024年的F-150电动皮卡的产量目标，每周产能削减了一半。福特汽车(Car)CEO法尔利(Jim Farley)表示，市场需求低于预期，充电基础设施不够完善，都影响了消费者购买电动车的热情。

充电基础设施的薄弱也是制约米国电动车普及的重要原因。米国官方数据显示，截至2023年12月，米国只有16.5万个公共充电桩，甚至还不到祖国的一个零头(去年11月这个数字超过262万个)。

此前积极看好米国电动车市场增长的AutoPacific分析师Ed Kim也下调了自己的预期。“我们(We)现在没有看到民众此前对电动车的热情

，电动车市场接受度有所下滑，但依然在增长，这对电动车企来说不是灾难。但很多车企的确高估了市场对高价EV的需求。降价有助于提振销量。”他以特斯拉降价促销举例，去年Model Y依然是米国最为畅销的电动车型。

日系混动大受欢迎

电动车需求放缓大幅下滑，也有混动车挤压的原因。混动车型的热销直接挤压了电动车的市场需求。汽车(Car)行业分析机构iSeeCars.com认为，由于油价的回落，目前(Currently)米国消费者更青睐于更为实用的混动车型。

实际上，特斯拉在米国的直接竞争对手，不是其他电动车，而是以日系两田为主导的混动车。2023年米国混动车销量首次突破100万辆，同比增长76%。去年年底，混动车的销量已经超过了电动车。市场预期，2024年米国混动车份额会达到14%，超过电动车的10%。

去年米国销售最好的前十新能源车型中，只有三款是纯电动，Model Y、Model 3和雪佛兰Bolt。混动车型占据了七款，本田、丰田更是占据了六席。在去年年底纯电动车仅仅增长40%的情况下，混动车的销量却增长了75%，形成了鲜明对比。

福特汽车(Car)已经计划在将来几年，将混动车型数量提升三倍。即便是宣布All In EV的通用汽车(Car)，现在也在考虑是否推出更多混动车型来适应市场需求。通用汽车(Car)CEO巴拉(Marry Barra)上个月表示，“我们(We)需要满足消费者的需求”，会使用当前的混动技术来推出新车型。

而丰田和本田成为了米国混动车市场的领头羊。从凯美瑞到塞纳，从CRV到雅阁，两家日系车企正在将旗下的热销车型全线混动化。目前(Currently)丰田在米国已经推出了26款混动车型，包括全新的Grand Highland和Corolla Cross以及雷克萨斯RX混动版。

丰田混动车确实在米国过得太滋润了，一些车型的预定等待时间甚至超过了一年半，车主不得不加价3000-1万美元才能提前提车。可能许这正是丰田前社长丰田章男的底气。他一直对电动车的发展前景不感冒。

就在本周，丰田章男又再次公开表示，纯电动车将来最多只能达到30%的市场份额，剩下的七成份额将由混动动力、氢燃料车以及燃油车共同占据，内燃车会继续存在。马斯克对此回复，可叹。

特斯拉全球两大核心市场，祖国电动市场实在太卷了，面临着新势力的群狼围剿；米国电动市场又明显降温，更遭到混动车的蚕食，特斯拉的2024年，可能许真的有点难。

本文来自微信公众号“新浪科技(Technology)”（ID:techsina），作者：郑峻，36氪经授权发布。

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